RBC, Outperform notlu Glencore hissesinin PT’sini düşürdü, FCF yaratma potansiyelini vurguladı
Cuma günü RBC Capital Markets, önde gelen emtia ticareti ve madencilik şirketi Glencore Plc (GLEN:LN) (OTC: GLCNF) üzerindeki görünümünü değiştirdi. Firma, fiyat hedefini 5,20 GBP’den 5,00 GBP’ye düşürdü, ancak hisse senedi üzerindeki Outperform notunu teyit etti.
Revizyon, RBC Capital’in şirketin gelecekteki kazanç beklentilerine ilişkin endişeleri ortadan kaldıran önemli bir olay olarak gördüğü Glencore’un 2023 mali sonuçlarının yayınlanmasının ardından geldi. Fiyat hedefindeki düşüşe rağmen, RBC Capital Glencore’un beklentileri konusunda iyimserliğini koruyor.
Analist, ” Glencore’un çift haneli FCF yaratma potansiyelini vurguluyoruz, bu da bakıra maruz kalması ve termal kömürün dibe vurmasıyla birleştiğinde muhtemelen daha iyi performans göstermesine yardımcı olacaktır” dedi.
Fiyat hedefini düşürme kararı, finansal tahminlerde daha muhafazakar bir yaklaşıma bağlandı. RBC Capital projeksiyonlarında ince ayarlar yaparak hedef fiyatını 520 pence’den (5,20 GBP) 500 pence’ye (5,00 GBP) çekti. Bu değişikliğe rağmen, Glencore’un performansına olan güvenin devam ettiğini gösteren Outperform notu yinelendi.
InvestingPro İçgörüleri
InvestingPro’nun son verileri Glencore Plc’nin (OTC: GLCNF) 65,8 milyar USD’lik güçlü piyasa değeriyle piyasadaki güçlü konumunu koruduğunu gösteriyor. Şirketin hissedarlarına değer kazandırma konusundaki kararlılığı, agresif hisse geri alım stratejisi ve yüksek hissedar getirisine yansıyan önemli bir temettü ödemesi ile açıkça görülmektedir. Ayrıca Glencore, üç yıl üst üste temettüsünü artırarak finansal getirilerinde tutarlılık göstermiştir.
Yatırım camiası, 2023’ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ay dikkate alındığında biraz daha cazip olan 14,42’ye ayarlanan 15,78’lik Fiyat/Kazanç (F/K) Oranının da gösterdiği gibi Glencore’un finansal sağlığını dikkate almıştır. Aynı dönemde bir önceki yıla göre -%14,91’lik gelir artışına yansıyan zorlu bir ortama rağmen, şirketin değerlemesi, RBC Capital’in şirketin güçlü FCF yaratma potansiyeline yaptığı vurguyla uyumlu olarak güçlü bir serbest nakit akışı getirisi anlamına geliyor.
İstikrarlı yatırımlar arayan yatırımcılar için Glencore’un hisseleri genellikle düşük fiyat oynaklığı ile işlem görür ve bu da daha az çalkantılı piyasa riski arayanlara hitap edebilir. Şirketin Metaller ve Madencilik sektöründe önde gelen bir oyuncu olması ve analistlerin bu yıl kârlı olacağına dair tahminleri, RBC Capital Markets tarafından paylaşılan olumlu görünümü pekiştiriyor.
Daha derin analizlerle ilgilenenler için InvestingPro, INVTROZEL1A ile yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ekstra %10 indirim sağlıyor. Glencore için şirketin finansal ölçümlerine ve piyasa pozisyonuna kapsamlı bir bakış sunan 9 InvestingPro İpucu daha mevcut.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
